Alluminio: India spinge il riciclo, l’Europa affronta la scarsità e l’Asia sudorientale subisce costi crescenti

Fonti

Fonte: AL Circle – Weekly recap: India’s scrap surge, Europe’s recycling strain and Southeast Asia’s cost pressures reshape aluminium markets

Approfondimento

Il settore dell’alluminio sta attraversando un cambiamento strutturale in cui il riciclo passa da un obiettivo ambientale a un elemento strategico delle catene di fornitura. Le dinamiche di mercato sono influenzate da tre fattori principali: disponibilità di scarti, costi energetici e normative sul carbonio. L’India, l’Europa e l’Asia sudorientale offrono esempi concreti di come queste variabili modellino la produzione, la trasformazione e la competitività regionale.

Dati principali

Di seguito una sintesi quantitativa delle informazioni chiave:

Possibili Conseguenze

• Maggiore dipendenza dell’India da mercati esteri per scarti, con potenziali rischi di supply chain.
• Riduzione della capacità di recupero in Europa, con impatto sulla sostenibilità e sui costi di produzione.
• Compressione dei margini nelle industrie di riciclo dell’Asia sudorientale, con possibili riduzioni di produzione o chiusure temporanee.
• Accelerazione degli investimenti in tecnologie di riciclo avanzato e in fonti energetiche rinnovabili per mitigare i costi energetici.

Opinione

Il riciclo dell’alluminio si sta evolvendo da una pratica di gestione dei rifiuti a un pilastro economico. Le decisioni strategiche delle aziende, come l’avvio di impianti di polvere atomizzata in India o l’espansione di EGA in Germania, indicano una crescente consapevolezza del valore aggiunto del riciclo. Tuttavia, la dipendenza da mercati esteri e le pressioni di costo possono limitare la sostenibilità a lungo termine se non accompagnate da politiche di supporto e investimenti in infrastrutture.

Analisi Critica (dei Fatti)

Le statistiche riportate mostrano un trend coerente: l’India ha aumentato le importazioni di scarti quasi del 100 % in dieci anni, raggiungendo un livello di dipendenza di 85 %. La crescita costante (CAGR 8,6 %) è sostenuta da una domanda downstream stabile e da una disponibilità interna limitata. In Europa, la perdita di circa 2 mila tonnellate di capacità di recupero è attribuita all’esportazione di scarti verso mercati ad alto valore, evidenziando una tensione tra obiettivi di circolarità e competitività globale. L’Asia sudorientale, invece, affronta un gap di prezzo tra scarti e prodotti finiti, che può ridurre la redditività delle aziende di riciclo.

Relazioni (con altri fatti)

Il quadro energetico globale, con l’energia che rappresenta il 30‑50 % dei costi di smelting, è un fattore determinante. L’implementazione del Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) in Europa e le politiche di carbon pricing in Thailandia indicano una crescente pressione normativa. L’espansione di impianti di riciclo in Germania e l’avvio di impianti di polvere atomizzata in India sono esempi di risposta industriale a queste pressioni.

Contesto (oggettivo)

Il settore dell’alluminio è in fase di transizione verso modelli più circolari, ma la realizzazione di tali obiettivi è influenzata da variabili macroeconomiche e politiche. Le fluttuazioni dei prezzi delle materie prime, i costi energetici e le normative sul carbonio determinano la competitività delle regioni. Le aziende stanno investendo in tecnologie di riciclo avanzato e in fonti energetiche rinnovabili per ridurre l’impatto ambientale e migliorare la resilienza della supply chain.

Domande Frequenti

1. Perché l’India dipende così fortemente dagli scarti esteri? L’India ha aumentato le importazioni di scarti quasi del 100 % in dieci anni, raggiungendo una dipendenza del 85 % a causa della limitata disponibilità interna e della domanda downstream stabile.
2. Qual è l’impatto delle esportazioni di scarti europei verso gli Stati Uniti e la Cina? Le esportazioni hanno lasciato circa il 15 % della capacità di recupero europea inutilizzata, creando un deficit annuale di circa 2 mila tonnellate.
3. Come influiscono i costi energetici sul riciclo dell’alluminio? L’energia rappresenta il 30‑50 % dei costi di smelting; pertanto, l’aumento dei prezzi energetici riduce la competitività del riciclo rispetto alla produzione primaria.
4. Quali sono le principali iniziative di riciclo in Asia sudorientale? L’Asia sudorientale ha avviato joint venture come quella tra Paragon Union Bhd e Asahi Seiren per produrre alluminio riciclato a basso contenuto di carbonio, e ha investito in impianti di riciclo avanzato.
5. Che ruolo gioca il CBAM nella dinamica del mercato dell’alluminio? Il CBAM, entrato in vigore a gennaio 2026, mira a correggere le distorsioni di prezzo dovute ai costi di carbonio, influenzando le decisioni di importazione e produzione in Europa.