USA: produzione FRP in deficit di 4,7 milioni di tonnellate a causa di tariffe e nuovi investimenti

Mercato FRP negli Stati Uniti Parte 2: la produzione non raggiunge la domanda, con un deficit di 4,7 milioni di tonnellate a causa di cambiamenti tariffari e nuovi piani di capacità

La Parte 1 ha mostrato come Nord e Sud America siano diventati i principali motori della crescita globale del consumo di FRP. Dietro questo aumento si nasconde una sfida che la regione non può ignorare: la produzione di alluminio a secco non è sufficiente a soddisfare la domanda in rapida crescita.

Il Nord America produce annualmente circa 2,3–2,35 milioni di tonnellate. Novelis fornisce la quota più rilevante: 1,2 milioni di tonnellate nel 2023, 1,25 milioni di tonnellate nel 2024 e circa 1,3 milioni di tonnellate previsti per il 2025. Alcoa aggiunge 450–500 mila tonnellate dalle sue raffinerie in Tennessee e Iowa; Constellium porta circa 350 mila tonnellate da Georgia e Kentucky; Norsk Hydro contribuisce con circa 200 mila tonnellate.

Il Sud America aggiunge un ulteriore 450–500 mila tonnellate, quasi interamente dalle operazioni di laminazione di Novelis in Brasile. La regione ha prodotto 460 mila tonnellate nel 2023, 470 mila tonnellate nel 2024 e si prevede che raggiunga 480–500 mila tonnellate nel 2025, grazie a un ampliamento da 150 milioni di dollari che aumenta la capacità di laminazione del Brasile oltre 600.000 tonnellate.

Insieme, i due continenti affrontano un deficit di approvvigionamento di circa 4,76 milioni di tonnellate all’anno: 3,26 milioni di tonnellate mancanti nel Nord America e circa 1,5 milioni di tonnellate nel Sud America. Le importazioni coprono solo una piccola quota: il Canada invia 65,91 mila tonnellate di materiale laminato, gli Emirati Arabi Uniti inviano 2,616 mila tonnellate e il Messico aggiunge 685,192 tonnellate.

La realtà è chiara: gli Stati Uniti non producono né importano abbastanza alluminio laminato per soddisfare il proprio consumo.

Per approfondire: Aluminium Flat Rolled Products: Insights & Forecast to 2032.

Tariffe che rimodellano i flussi commerciali e il comportamento del mercato

Questo squilibrio si è scontrato con la politica commerciale. Nel marzo 2025, gli Stati Uniti hanno aumentato le tariffe sui prodotti alluminio laminato importati dal 10% al 25%, per poi raddoppiarle al 50% il 4 giugno per la maggior parte dei paesi (con il Regno Unito limitato al 25%). Le tariffe più elevate hanno aggiunto 50 miliardi di dollari di costi annuali e hanno spinto i prezzi dell’alluminio negli Stati Uniti al 139% sopra i livelli europei entro maggio, limitando fortemente le importazioni dalla Cina e dall’Europa.

Lo shock tariffario ha prodotto volatilità immediata. Il consumo è diminuito del 4,4% all’inizio del 2025 a causa dell’aumento dei costi. Gli importatori hanno cercato di accumulare scorte prima dell’aumento tariffario di giugno, dopo di che le spedizioni dai paesi non appartenenti all’USMCA sono diminuite drasticamente. Tuttavia, le importazioni totali sono aumentate del 15,8% nel primo semestre grazie a esenzioni e reindirizzamenti.

Dipendenza dal rottame e la spinta verso nuove capacità produttive

Per mantenere le raffinerie operative, gli Stati Uniti hanno fatto più affidamento sul rottame. Senza oneri tariffari e con un consumo energetico solo del 5% rispetto all’alluminio primario, il rottame rappresenta ora circa il 70% delle materie prime delle raffinerie, con scorte in aumento del 14,7%. Il Canada e il Messico forniscono il 60–70% delle importazioni rimanenti, con il Canada che invia 1,2 milioni di tonnellate di alluminio grezzo nel primo semestre del 2025 per la laminazione.

La capacità produttiva sta finalmente crescendo. La raffineria di 650.000 tonnellate di Steel Dynamics e la struttura di 600.000 tonnellate di Novelis a Bay Minette aggiungeranno oltre 1 milione di tonnellate di capacità di laminazione negli Stati Uniti nel 2025, sostenute da 10 miliardi di dollari di investimenti.

Sul fronte del metallo primario, gli Stati Uniti stanno rivitalizzando ambizioni a lungo termine. Century Aluminum sta pianificando la prima nuova fonderia in 45 anni; EGA sta investendo 4 miliardi di dollari in una fonderia da 600.000 tonnellate in Oklahoma; e Alcoa sta modernizzando Massena con prezzi energetici stabili a lungo termine. Tuttavia, la sfida rimane: le fonderie sono sostenibili solo con contratti elettrici di 20 anni a meno di 30–40 USD per MWh, difficili da garantire con l’aumento dei prezzi dell’energia guidato dai centri dati AI.

Washington sta esplorando “tariffe intelligenti” per proteggere le catene di valore nazionali mantenendo al contempo l’approvvigionamento essenziale da Canada e Messico. Entro il 2030, gli Stati Uniti mirano a un’autosufficienza del 80% attraverso nuove capacità, l’espansione dell’uso del rottame e flussi stabili USMCA.

In definitiva, la sfida per gli Stati Uniti non è solo proteggere il mercato interno, ma ricostruire sufficiente capacità per tenere il passo con la domanda che hanno contribuito a creare.

Per approfondire: American Aluminium Industry: The Path Forward

Fonti

Fonte: Alcircle – articolo originale pubblicato su Alcircle.

Approfondimento

Il mercato FRP (Flat Rolled Products) negli Stati Uniti è caratterizzato da una produzione interna insufficiente rispetto alla domanda crescente, con un deficit annuale di circa 4,7 milioni di tonnellate. Le tariffe elevate hanno ridotto le importazioni, spingendo l’industria verso l’uso del rottame e l’espansione di nuove capacità produttive.

Dati principali

Tabella riepilogativa delle principali metriche:

Importazioni (2025, primo semestre): Canada 65,91 mln, UAE 2,616 mln, Messico 685,192 mln.

Possibili Conseguenze

1. Aumento dei costi di produzione per le aziende nazionali.

2. Maggiore dipendenza dal rottame, con impatti ambientali e di disponibilità.

3. Incentivi per investimenti in nuove raffinerie e fonderie, con potenziali benefici occupazionali.

4. Rischio di tensioni commerciali con paesi partner a causa delle tariffe.

Opinione

Il testo presenta i fatti senza esprimere giudizi personali. L’analisi si limita a descrivere le dinamiche di mercato e le politiche tariffarie.

Analisi Critica (dei Fatti)

La produzione interna non è in grado di soddisfare la domanda, evidenziando una dipendenza significativa dalle importazioni. Le tariffe hanno avuto un impatto immediato sul consumo e sulle importazioni, ma non hanno risolto il deficit di capacità. L’uso del rottame è aumentato, ma la sua sostenibilità a lungo termine dipende dalla disponibilità di materie prime e dalla gestione energetica.

Relazioni (con altri fatti)

Il deficit di produzione è correlato all’aumento delle tariffe, che hanno ridotto le importazioni da paesi come Cina ed Europa. L’espansione di capacità in Nord America è in linea con gli investimenti globali nel settore dell’alluminio primario, ma è influenzata dalle condizioni energetiche e dai prezzi dell’elettricità.

Contesto (oggettivo)

Il settore dell’alluminio negli Stati Uniti è influenzato da fattori macroeconomici, come la domanda globale di FRP, le politiche commerciali e le dinamiche energetiche. Le tariffe introdotte nel 2025 hanno modificato i flussi commerciali, spingendo l’industria verso l’autosufficienza e l’uso del rottame.

Domande Frequenti

1. Qual è il deficit di produzione di alluminio laminato negli Stati Uniti?

Il deficit è di circa 4,76 milioni di tonnellate all’anno, con 3,26 milioni di tonnellate mancanti nel Nord America e 1,5 milioni di tonnellate nel Sud America.

2. Come hanno influenzato le tariffe sul consumo di alluminio negli Stati Uniti?

Le tariffe hanno ridotto il consumo del 4,4% all’inizio del 2025 e hanno limitato le importazioni da paesi non appartenenti all’USMCA, ma le importazioni totali sono aumentate del 15,8% nel primo semestre grazie a esenzioni e reindirizzamenti.

3. Quali sono le principali fonti di rottame per le raffinerie statunitensi?

Il Canada e il Messico forniscono il 60–70% delle importazioni rimanenti, con il Canada che invia 1,2 milioni di tonnellate di alluminio grezzo nel primo semestre del 2025.

4. Quali investimenti sono previsti per aumentare la capacità di laminazione negli Stati Uniti?

Steel Dynamics sta costruendo una raffineria da 650.000 tonnellate e Novelis sta aprendo una struttura da 600.000 tonnellate a Bay Minette, con investimenti complessivi di 10 miliardi di dollari.

5. Qual è l’obiettivo degli Stati Uniti per l’autosufficienza nell’industria dell’alluminio entro il 2030?

Gli Stati Uniti mirano a raggiungere un’autosufficienza del 80% attraverso nuove capacità, l’espansione dell’uso del rottame e flussi stabili USMCA.