India e prospettive del settore aluminium fino al 2050: la domanda è certa, il vantaggio indiano non lo è

Secondo modelli di lungo termine, come il modello di equilibrio di Marshall, la domanda globale di aluminium potrebbe aumentare di circa l’80 % entro il 2050 rispetto al 2020. Un modello macro‑economico recente indica che la domanda di metallo primario potrebbe avvicinarsi a 110 mila tonnellate all’anno entro il 2050, mentre una quota crescente sarà soddisfatta da metallo riciclato.

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Fonti

Fonte: AlCircle

Approfondimento

India è attualmente il secondo produttore mondiale di aluminium primario, con una quota di circa il 6 % della produzione globale nel 2023. La produzione è passata da 1,7 mila tonnellate nel 2003 a oltre 4,1 mila tonnellate nel 2023, raddoppiando in due decenni. Allo stesso tempo, le importazioni di metallo e di scarti sono aumentate in modo significativo, indicando che il paese sta entrando in un superciclo che presenta sia opportunità che vulnerabilità.

Dati principali

• Produzione primaria 2024 FY: 4,2 mila tonnellate (crescita dal 3,6 mila tonnellate FY 2021).
• Quota di produzione primaria globale FY 2024‑25: 5,7 %.
• Consumo 2023‑24: 4,9 mila tonnellate; previsione 8,3 mila tonnellate entro 2030 (CAGR ≈ 8 %).
• Consumo domestico aumentato del 160 % in 14 anni; importazioni di prodotti aluminium + 250 %; importazioni di scarti + 285 %.
• Distribuzione del consumo: energia elettrica 48 %, trasporti 15 %, edilizia 13 %, altri settori 24 %.
• Consumo per capita 2025: 3,9 kg; media globale: 11 kg.
• Domanda globale di aluminium primario + riciclato entro 2050: 335 mila tonnellate/anno.
• Prezzo medio LME 2024: 2 419 USD/tonnellata.
• Previsione Goldman Sachs 2025‑27: 2 300 USD/tonnellata (Q4 2026) → 2 800 USD/tonnellata (2027).
• Intensità energetica: 7 exa‑joule (1 944 TWh) nel 2023; 4° più grande consumatore industriale di energia.
• Intensità di emissioni CBAM 2026: 1,55 tCO₂e/tonnellata; molte raffinerie indiane superano questo valore.

Possibili Conseguenze

Il forte aumento della domanda interna e la dipendenza da energia a base di carbone rendono l’aluminium indiano vulnerabile a politiche di carbonio, come il CBAM dell’UE. Se non si adottano fonti di energia rinnovabile per i processi di smelting, i costi di produzione potrebbero aumentare, riducendo la competitività sul mercato globale. Inoltre, la mancanza di un sistema di raccolta e riciclo efficiente potrebbe limitare la capacità del paese di ridurre le importazioni di scarti e di metallo primario.

Opinione

Secondo analisti del settore, la strategia di lungo termine dell’India dovrebbe concentrarsi su due pilastri: (1) l’acquisizione di energia verde per i processi di smelting, e (2) lo sviluppo di un programma nazionale di circularità che formalizzi i flussi di scarti, incentivi la smelting secondaria ad alta efficienza e armonizzi gli standard di qualità per le importazioni.

Analisi Critica (dei Fatti)

Le proiezioni di domanda globale di aluminium primario fino al 2050 sono basate su scenari di transizione energetica e di sviluppo sostenibile. Tuttavia, la precisione di tali modelli dipende da variabili come l’adozione di veicoli elettrici, la crescita urbana in Asia e Africa, e l’efficienza delle tecnologie di smelting. Per l’India, la dipendenza da carbone e la mancanza di infrastrutture di riciclo riducono la capacità di ridurre le emissioni e di competere in un mercato sempre più attento al carbonio.

Relazioni (con altri fatti)

Il settore dell’aluminium è strettamente legato alla produzione di veicoli elettrici, all’edilizia sostenibile e all’infrastruttura energetica. L’aumento della domanda di veicoli elettrici in Asia e Africa, previsto per il 2030, è un fattore chiave che spinge la crescita della domanda di aluminium. Allo stesso modo, l’implementazione del CBAM dell’UE crea un collegamento diretto tra le politiche di carbonio europee e la competitività delle aziende indiane.

Contesto (oggettivo)

L’aluminium è un metallo leggero e resistente, ampiamente utilizzato in settori che richiedono efficienza energetica e riduzione del peso. La sua produzione è altamente intensiva in termini di energia, con un impatto significativo sulle emissioni di CO₂ se alimentata da fonti fossili. Il settore globale sta cercando di ridurre l’impronta di carbonio attraverso l’uso di energia rinnovabile e l’aumento del riciclo.

Domande Frequenti

• Qual è la previsione di domanda di aluminium primario per il 2050? Si stima che la domanda raggiungerà circa 110 mila tonnellate all’anno, con un totale di 335 mila tonnellate (primario + riciclato) entro il 2050.
• Quanto consuma l’India di aluminium rispetto alla media globale? L’India consuma circa 3,9 kg di aluminium per abitante, rispetto alla media globale di 11 kg.
• Qual è l’impatto delle politiche europee sul settore aluminium indiano? Il CBAM dell’UE impone un prezzo del carbonio sulle importazioni di aluminium, aumentando i costi per i produttori indiani che dipendono da energia a base di carbone.
• Che ruolo ha il riciclo nell’economia dell’aluminium in India? Il riciclo è in crescita, ma l’India dipende fortemente dagli scarti importati; un sistema di raccolta e smelting secondaria efficiente è cruciale per ridurre le importazioni di metallo primario.
• Quali sono le principali fonti di energia per le raffinerie di aluminium in India? Attualmente, la maggior parte delle raffinerie utilizza energia da centrali a carbone, con una presenza limitata di fonti rinnovabili.