Alluminio SHFE: prezzi stabili, scorte in riduzione e prospettive di domanda

Fonti

Fonte: SMM (link diretto all’articolo originale).

Approfondimento

Il contratto di alluminio più scambiato sul mercato SHFE ha chiuso la sessione notturna del 19 novembre a 21 530 RMB per tonnellata, con un minimo di 21 515 RMB e un massimo di 21 635 RMB. La giornata è stata caratterizzata da oscillazioni verso il basso. L’analisi tecnica indica che il prezzo si è mantenuto vicino alla banda media di Bollinger, con il MACD che mostra barre verdi in espansione e l’indicatore RSI 14 intorno a 50. In prospettiva a breve termine, si prevede una fase di consolidamento a livelli elevati, con resistenza tra 21 800 e 22 000 RMB e supporto tra 21 200 e 21 400 RMB.

Dati principali

Inventario nazionale di lingotti di alluminio: 621 000 tonnellate (destocking di 25 000 tonnellate rispetto a lunedì). Costo medio di produzione: 16 085 RMB per tonnellata (diminuzione di 1 RMB rispetto al mese precedente). Profitto medio di settore: 5 465 RMB per tonnellata (aumento di 91 RMB). Volumi di fusione di lingotti: in crescita mese su mese, con rischio di accumulo di scorte durante la bassa stagione.

Possibili Conseguenze

Il mantenimento dei prezzi a livelli elevati potrebbe favorire la riduzione delle scorte domestiche, ma la domanda in bassa stagione rimane fragile. Un eventuale taglio dei tassi da parte della Fed, se accettato, potrebbe rafforzare la domanda di alluminio nei mercati internazionali, mentre la politica monetaria statunitense attuale tende a mantenere i tassi stabili. Le iniziative di digitalizzazione e innovazione nelle industrie manifatturiere cinesi potrebbero incrementare la domanda di alluminio a lungo termine.

Opinione

Il mercato dell’alluminio presenta segnali di consolidamento con una leggera ripresa della domanda da parte dei produttori downstream. Tuttavia, la bassa stagione e la pressione sui costi di produzione limitano la capacità di sostenere un rally di prezzo sostenuto.

Analisi Critica (dei Fatti)

Le informazioni fornite derivano da fonti ufficiali: i minuti della riunione della Fed, i dati di inventario nazionale e le analisi tecniche del mercato SHFE. Non vi sono elementi di opinione o speculazione; i dati presentati riflettono la situazione attuale del mercato e le aspettative di breve termine.

Relazioni (con altri fatti)

Il taglio dei tassi da parte della Fed è correlato alla politica monetaria globale e può influenzare la domanda di alluminio nei mercati emergenti. Le iniziative di digitalizzazione in Cina, menzionate da Zhang Guoqing, sono parte di una strategia più ampia per aumentare la competitività delle industrie manifatturiere, con potenziali effetti positivi sulla domanda di alluminio.

Contesto (oggettivo)

Il mercato dell’alluminio è influenzato da fattori macroeconomici internazionali (politica monetaria statunitense, domanda globale) e da dinamiche domestiche (inventario, costi di produzione, politiche industriali). Attualmente, la domanda è in fase di transizione dalla stagione di punta alla bassa stagione, con una domanda che non mostra ancora un forte indebolimento.

Domande Frequenti

• Qual è stato il prezzo di chiusura del contratto SHFE di alluminio il 19 novembre? 21 530 RMB per tonnellata.
• Quanto è diminuito l’inventario di lingotti di alluminio rispetto a lunedì? 25 000 tonnellate.
• Qual è la probabilità che la Fed mantenga i tassi invariati a dicembre? 67,2 % secondo CME FedWatch.
• Quali sono i livelli di supporto e resistenza previsti per l’alluminio SHFE? Resistenza tra 21 800 e 22 000 RMB; supporto tra 21 200 e 21 400 RMB.
• Qual è l’impatto delle iniziative di digitalizzazione in Cina sul mercato dell’alluminio? Potrebbero aumentare la domanda di alluminio a lungo termine, ma l’effetto immediato è limitato.

Nota: Questo articolo è stato pubblicato da SMM e pubblicato da AL Circle con le informazioni originali senza modifiche o integrazioni al contenuto principale.